Upadłość ogłasza się w stosunku do dłużnika, który stał się niewypłacalny. Dłużnik jest niewypłacalny, jeżeli utracił zdolność do wykonywania swoich wymagalnych zobowiązań pieniężnych. O upadłości konsumenckiej mówimy, gdy dotyczy ona osoby nieprowadzącej działalności gospodarczej. Postanowienie w sprawie ogłoszenia upadłości sąd powinien wydać w terminie dwóch miesięcy od dnia złożenia wniosku. Często pojawia się pytani: kto reprezentuje dłużnika w postępowaniu upadłościowym. W postępowaniu upadłościowym nie występuje przymus adwokacko-radcowski,  co oznacza, że dłużnik może samodzielnie złożyć wniosek o ogłoszenie upadłości. Ogłoszenie upadłości konsumenckiej może być jednak skomplikowanym procesem, który w dużej mierze zależy od sytuacji dłużnika. Trzeba pamiętać, że jeżeli wniosek zostanie oddalony – dłużnik może złożyć ponowny wniosek o upadłość konsumencką dopiero po 10 latach od wydania takiego postanowienia przez sąd.